Good communication reduces personnel turnover in companies

When managers communicate well with employees, personnel turnover can be reduced by up to 25 per cent / field experiment in large supermarket chain

How well managers communicate with their team has a large impact on the quit rate in retail. That is the result of a research project conducted by economist Matthias Heinz, professor at the Cluster of Excellence ECONtribute: Markets & Public Policy at the Universities of Cologne and Bonn, together with Professor Guido Friebel (Goethe University Frankfurt) and Nick Zubanov (University of Konstanz) in cooperation with a large supermarket chain in the Baltic States.

Poor pay, shortage of trainees, and high fluctuation: The retail industry does not have a good image on the labour market. However, excessive stockpiling by shoppers during the coronavirus pandemic has shown how important well-coordinated teams are in supermarkets. Over a period of 16 months, the researchers analysed the quit rates in stores after the CEO wrote a letter to half of his store managers asking them to ‘do what they can’ to reduce fluctuation at their store and to take better care of the employees. As a result, the managers of 119 of the 238 stores spent more time with their employees – around 20 minutes a day – while nothing changed in the remaining stores. In the nine-month period thereafter, the employees of the contacted store managers resigned less frequently – personnel turnover fell by up to 25 per cent. After the CEO again reminded store managers of their goal after these nine months, turnover rates again dropped to the same extent. Before the experiment, an average of 80 per cent of the 5,500 employees quit their jobs each year.

The results of the study show that personnel turnover can be significantly reduced by simple communication from upper to middle management, and from store managers to employees. ‘We were surprised at how large the effect of this relatively simple intervention is,’ said Matthias Heinz, ECONtribute professor at the University of Cologne. However, the lower quit rates did not have a positive effect on sales, which remained the same. This could be due to the fact that the intensive interaction of store managers with their employees has a price: less time for customers. The researchers thus challenge results of previous literature, which assumes that lower fluctuation always leads to higher business performance.

The research project emphasizes the importance of choosing good managers. In principle, they should be able to communicate and interact well with people in order to keep quit rates as low as possible. However, even the uncommunicative, poor leadership style of some managers can be positively influenced by a simple request from the executive floor.

The study has been published by ECONtribute and will soon appear in the top international journal Management Science. ECONtribute is the only Cluster of Excellence in economics funded by the German Research Foundation (DFG). It is supported by the universities in Bonn and Cologne. The Cluster conducts research on markets at the interface between business, politics, and society. The aim of ECONtribute is to better understand markets and to find a fundamentally new approach to the analysis of market failure that meets today’s social, technological, and economic challenges, such as increasing inequality and political polarization or global financial crises.

 

Publication: https://selten.institute/RePEc/ajk/ajkdps/ECONtribute_039_2020.pdf

Want to learn more about the author Matthias Heinz? Check out her interview In Brief. 

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Neue Studie: Gute Kommunikation senkt Kündigungsrate in Unternehmen

Einfache Kommunikation von Managern mit ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern verringert die Personalfluktuation um bis zu 25 Prozent / Feldexperiment in großer Supermarktkette

Wie gut Managerinnen und Manager mit ihrem Team kommunizieren, beeinflusst die Kündigungsrate im Einzelhandel massiv. Das zeigt ein Forschungsprojekt des Ökonomen Matthias Heinz, Professor des Exzellenzclusters ECONtribute: Markets & Public Policy der Universitäten Köln und Bonn, gemeinsam mit Professor Guido Friebel (Goethe-Universität Frankfurt) und Nick Zubanov (Universität Konstanz) in Kooperation mit einer großen Supermarktkette im Baltikum.

Schlechte Bezahlung, Azubi-Mangel und hohe Fluktuation: Der Einzelhandel hat kein gutes Image auf dem Arbeitsmarkt. Doch gerade während der Corona-Hamsterkäufe wird deutlich, wie wichtig eingespielte Teams in Supermärkten sind. Die Wissenschaftler analysierten über einen Zeitraum von 16 Monaten die Kündigungsraten in Filialen, nachdem der CEO die Hälfte seiner Filialleiter und -leiterinnen per Brief dazu aufrief, „alles in ihrer Macht Stehende zu tun“, um die Fluktuation an ihrem Standort zu senken und sich besser um die Mitarbeiter zu kümmern. Die Filialleiter von 119 der 238 Geschäfte verbrachten daraufhin mehr Zeit mit ihren Angestellten – etwa 20 Minuten pro Tag –, während sich in den restlichen Niederlassungen nichts veränderte. Über neun Monate hinweg kündigten die Beschäftigten der kontaktierten Filialleiterinnen und -leiter seltener – die Fluktuation sank bis zu 25 Prozent. Nachdem der Chef die Filialleitungen nach neun Monaten erneut an ihr Ziel erinnerte, sanken die Kündigungsraten wieder im gleichen Maße. Vor dem Experiment kündigten jedes Jahr durchschnittlich 80 Prozent der 5.500 Angestellten.

Simpler Eingriff, großer Effekt

Die Ergebnisse der Studie zeigen, dass sich die Fluktuation alleine durch einfache Kommunikation von oberem zu mittlerem Management und Filialleitungen zu Mitarbeitenden maßgeblich senken lässt. „Wir waren überrascht, wie groß der Effekt dieses relativ simplen Eingriffes ist“, sagt Matthias Heinz, Professor bei ECONtribute und der Universität zu Köln. Die niedrigeren Kündigungsraten hatten jedoch keinen positiven Effekt auf den Umsatz, er blieb gleich. Dies könne daran liegen, dass die intensive Interaktion der Filialleiter mit ihren Angestellten einen Preis hat: weniger Zeit für die Kunden. Damit widersprechen die Wissenschaftler Ergebnissen bisheriger Literatur, die davon ausgehen, dass niedrigere Fluktuation immer zu höheren Geschäftsleistungen führt.

Das Forschungsprojekt unterstreicht, wie wichtig die Wahl des passenden Managements ist. Führungskräfte sollten grundsätzlich gut kommunizieren und mit Menschen umgehen können, um die Kündigungsraten möglichst gering zu halten. Aber: Auch unkommunikativer, schlechter Führungsstil einiger Manager kann durch eine einfache Aufforderung aus der Chefetage positiv beeinflusst werden.

ECONtribute: Einziger wirtschaftswissenschaftlicher Exzellenzcluster

Die Studie ist im Rahmen von ECONtribute erschienen und wird demnächst in der renommierten Zeitschrift „Management Science“ veröffentlicht. ECONtribute ist der einzige von der Deutschen Forschungsgemeinschaft (DFG) geförderte Exzellenzcluster in den Wirtschaftswissenschaften – getragen von den Universitäten in Bonn und Köln. Der Cluster forscht zu Märkten im Spannungsfeld zwischen Wirtschaft, Politik und Gesellschaft. Ziel von ECONtribute ist es, Märkte besser zu verstehen und eine grundlegend neue Herangehensweise für die Analyse von Marktversagen zu finden, die den sozialen, technologischen und wirtschaftlichen Herausforderungen der heutigen Zeit, wie zunehmender Ungleichheit und politischer Polarisierung oder globalen Finanzkrisen, gerecht wird.

 

Link zur Publikation: https://selten.institute/RePEc/ajk/ajkdps/ECONtribute_039_2020.pdf

Mehr zum Autor Matthias Heinz im Kurzinterview In Brief.

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ECB Youth Dialogue with Vice-President Luis de Guindos

ECONtribute, the Institute for Economic Policy (iwp) at the University of Cologne and the European Central Bank (ECB) invite to the ECB Youth Dialogue with Luis de Guindos, Vice-President of the ECB. Luis de Guindos will answer questions of students the monetary policy of the ECB. How can central banks react to climate change? What is the ECB’s response to COVID-19? How will the economy of the euro area develop after the crisis? These topics will be discussed in our virtual meeting, moderated by Prof. Dr. Andreas Schabert, spokesperson of ECONtribute.

The ECB Youth Dialogue is an initiative of the ECB that gives young economically interested people the chance to talk directly to ECB policymakers. In a series of events which take place all over Europe – and also online – students can ask questions and discuss their views on the monetary policy of the ECB with board members.

The event takes place online and addresses economically interested students and media.

 

Date & time: December 16, 16:30 – 17:45

Register here: https://uni-koeln.zoom.us/meeting/register/tJArduurpjIvH9Nu6JR38fOa-zSo0fFhSTRl 

Disclaimer: Please note that this online event will be filmed. If any participant prefers not to be filmed, she/he should turn her/his camera off during the event. The event will be published in its entirety or in parts online.

Selten Lecture: “Social Economics Surveys and Experiments to Understand how People think about Economic Policy” by Stefanie Stantcheva (Harvard University)

Virtual Selten Lecture 2020 with Stefanie Stantcheva

Stefanie Stantcheva, Professor of Economics at Harvard University will deliver this year’s virtual Selten Lecture on “Social Economics Surveys and Experiments to Understand how People think about Economic Policy”. Stefanie Stantchevas’s research focuses on long-run effects of taxes on innovation, education & training, and wealth. Also, she runs a run large-scale “Social Economics Surveys and experiments” to explore the determinants of social preferences, attitudes, and perceptions. 

This lecture will look at the use of large-scale social economics surveys and experiments to explore how people think about a range of economic policy and economic issues. From social mobility to immigration, tax policy and trade policy, we can get into people’s minds and see what the mental models are that people use to think about these important issues.

With the Selten Lecture, the Cluster of Excellence ECONtribute and the Reinhard Selten Institute invite on an annual basis internationally renowned researchers for a lecture for interested researchers.

Date & time: 8th of December, 17:00 – 18:30

Register here: https://uni-koeln.zoom.us/meeting/register/tJEocO-orzkqHte2gqJrbpVONzjMpmcPbchZ

You can find the poster of the event here.